大行评级 | 摩通:润燃现价具吸引力 予“增持”评级
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格隆汇4月4日丨摩通发研报指,华润燃气(1193.HK)昨日股价下跌7%,是由于2022财年业绩疲软,而且油价飙升导致市场担心天然气利润率下降,认为公司今年的气量及利润率应该会出现显著好转,公司亦是政府支持改善气价的主要受益者,认为业绩公布后的疲软提供具吸引力的买点,予目标价32港元及“增持”评级。该行表示,与公司管理层开会后,认为当中的讯息正面,若将并购驱动的增长包括在内,公司可以实现15%的天然气销量增长;价差急剧下降是由于住宅燃气供应在供暖季节录得亏损,这将通过补贴、及更好的成本转嫁来改善。该股现报26.65港元,总市值617亿港元。
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